中国4G/5G基站建设持续加速，通信设备采购需求显著增长
2026开年信号明确： 工信部最新数据显示，春节期间全国扩容4G/5G基站超过26万个 ；光纤集采价格最高上涨45% ；运营商共享已累计节省投资565亿美元 。通信设备采购正迎来新一轮量价齐升的黄金周期。
一、春节保障见力度：26万基站扩容背后的常态需求
根据工信部及广东省通信管理局消息，2026年春节期间，为应对交通枢纽、重点景区的话务高峰，电信运营商按需扩容了超过26万个4G和5G基站 。同时，全国巡检基站超过84万座，预置应急保障人员24万余人 。这并非一次性的节日保障，而是我国移动网络“信号升格”行动的缩影。截至2025年底，我国5G基站总数已达483.8万个，5G用户占移动电话用户比例突破六成 。随着用户流量持续增长，现网扩容与补盲覆盖将成为常态采购动力。
二、产业链传导：光纤集采提价45%，供需反转确立
基站建设加速直接拉动上游设备需求。中国银河证券最新研报指出，中国电信广东分公司2026年引入光缆应急采购中，“GJYXFCH-1芯”光缆成缆单价最高限价较此前上涨45.36% 。这侧面反映光纤光缆市场已从供给过剩转向紧平衡甚至缺货状态。
| 光缆型号 | 2026年2月限价 (元/皮长公里) | 2025年均价参考 | 涨幅 |
|---|---|---|---|
| GJYXFCH-1芯 | 310.00 | 约213 (2026年1月集采) | +45.4% |
| G.652.D 光纤 | >50元/芯公里 | 约20元 (2025年11月) | +150% |
AI及算力网络拉动了数据中心互联（DCI）需求，2025年全球数据中心光纤需求同比暴增75.9% 。供给端光棒扩产周期长达2年，短期产能无法快速释放，行业已进入提价周期 。
三、运营商共享节约565亿美元，资本开支聚焦结构性增量
在2026年世界移动通信大会上，中国电信总经理刘桂清透露：中国电信与中国联通已共享5G基站超154万个，4G基站超200万个，累计节省投资565亿美元 。尽管共建共享大幅降低了重复建设，但花旗银行预测中国2026年5G资本开支仍将达到570亿元人民币，其中中移动5G开支预计290亿元、联通140亿元、电信150亿元 。资金将更多投向5G-A（5.5G）升级、算力网络及东数西算相关的新型设备。
四、政策加码：十五五开局，万兆光网与5G-A商用落地
2026年是“十五五”规划开局之年，各地通信管理局已明确年度基建目标 ：
- 上海：适度超前布局5G-A与万兆光网，推动“双千兆”向“双万兆”演进。
- 广西：2025年已完成177个万兆光网试点，2026年深化“信号升格”“宽带边疆”。
- 湖北：加快6G试验网建设，扩容武汉国家级骨干直联点。
- 重庆：推进“宽带林草”，2027年底国有林场4G/5G覆盖率达90%。
这意味着除了传统的宏站、微站，室内皮基站、50G-PON、算力交换机等新型设备采购将放量。中商产业研究院预计，2026年中国交换机市场规模将达546亿元，路由器市场规模267亿元 。
📈 行业展望：量价齐升，龙头受益
银河证券指出，光纤光缆市场涨价具备持续性，看好具备光棒-光纤-光缆全产业链能力的厂商，如长飞光纤、亨通光电、中天科技等 。在设备侧，华为、中兴通讯、新华三（紫光股份）、锐捷网络将主导5G-A及算力网络设备集采 。此外，运营商为了降本增效，将进一步扩大基站共享范围，利好C-RAN集中化部署和配套设备采购。
结语：高基数下的高增长，通信设备景气周期开启
综合最新数据，中国4G/5G网络已从“广覆盖”全面转向“深覆盖+高质量”。2026年春节期间26万基站的扩容只是一个缩影，光纤集采涨价45%更是供需反转的明确信号。叠加AI算网、5G-A商用、万兆光网试点，通信设备采购需求将在未来2-3年保持稳健增长。采购方需重点关注高价值场景（室内分布、算力承载、边疆覆盖）的设备选型，并利用规模采购锁定价格。